Titolo: L’UNIVERSO HIGH YIELD TRA ARTE E SCIENZA
Abstract: Un viaggio nell’affascinante mondo degli investimenti High Yield, un regno dove l’arte dell’intuizione incontra la scienza dell’analisi. Esploreremo insieme come i maestri degli investimenti combinano analisi qualitativa e rigore finanziario per selezionare i titoli migliori, utilizzando una varietà di strumenti e metodi e trasformando dati grezzi in strategie vincenti. Attraverso l’analisi di casi di successo e di default, metteremo in luce le strategie che hanno portato a risultati positivi e le lezioni apprese dagli insuccessi. L’obiettivo è fornire una comprensione più profonda di come ottimizzare le decisioni di investimento nel settore High Yield.
Relatore: Marco Gironi

Titolo: ETF NEXT GEN: LE SOLUZIONI INNOVATIVE CHE STANNO TRASFORMANDO IL MERCATO
Abstract: Il mercato globale degli ETF ha raggiunto circa 15,5 trilioni di dollari, confermando un trend di crescita solido e costante. In questo scenario, l’innovazione continua a ricoprire un ruolo fondamentale, trainata anche dall’importanza del first mover advantage, da sempre determinante per il successo delle nuove soluzioni d’investimento. Ma cosa significa realmente innovare in questo settore? E quali fattori decretano il successo di un nuovo lancio? Cercheremo di dare una risposta a queste domande analizzando le più recenti evoluzioni del mercato e delineando le prospettive future del settore.
Relatore: Mauro Giangrande

Titolo: PERCEZIONE E REALTÀ NEI MERCATI EMERGENTI
Abstract: Percezione e realtà nei mercati emergenti: il nostro speaker Simone Pieranni fornirà una prospettiva diversa, quella di chi vive in Oriente. Attraverso una serie di esempi ed insights, analizzeremo le dinamiche geopolitiche, le politiche sui dazi e i trend economici che stanno influenzando queste regioni, con un focus particolare sulla Cina – e la sua incredibile guida del “sud globale” – oltre ad alcuni altri paesi che Simone conosce bene. Scegliere o meno di investire nei paesi emergenti, è secondo noi, una scelta attiva
Relatore: Simone Pieranni

Titolo: IL RUMORE E I SEGNALI. TRA GEOPOLITICA DELLA TECNOLOGIA E INTELLIGENZA ARTIFICIALE
Abstract: L’epoca della competizione globale tra Stati Uniti e Cina è segnata da tre principali tendenze: a. Il ruolo sempre più centrale dell’Asia orientale nella manifattura e dei talenti asiatici nella tecnologia. b. L’estensione della digitalizzazione, secondo l’onda lunga della Legge di Moore, per cui un numero crescente di industrie diviene digitale e affronta la transizione e trasformazione digitale, adesso attraverso la competizione sull’intelligenza artificiale. c. Il capitalismo politico, ovvero gli intrecci tra economia e politica che attraverso dazi, sanzioni, controlli sugli investimenti e sulle esportazioni inseriscono in modo crescente le variabili politiche nelle decisioni economiche. Sono queste tendenze, analizzate nei libri “Le potenze del capitalismo politico”, “Il dominio del XXI secolo” e “Geopolitica dell’intelligenza artificiale”, a consentirci di distinguere i segnali reali dal rumore di fondo che caratterizza gli scenari internazionali.
Relatore: Alessandro Aresu

BREAK 

Titolo: STRATEGIE AD ALTA CONVINZIONE PER L’ECONOMIA DI DOMANI
Abstract: Con l’evoluzione delle politiche globali e l’intensificarsi delle tensioni geopolitiche, gli investitori si orientano sempre più verso strategie azionarie di lungo periodo nell’ambito dell’allocazione dei propri asset. La gamma di fondi CM-AM Convictions offre accesso ai mercati europei e statunitensi, selezionando società in linea con tematiche strutturali di lungo termine attraverso un approccio d’investimento collaudato da 19 anni. Grazie a strumenti proprietari e allineata a quattro megatrend chiave – innovazione, sostenibilità, stile di vita e longevità – la strategia incarna una filosofia d’investimento chiara, orientata al futuro e ad alto potenziale.
Unisciti a noi per esplorare questo approccio.
Relatore: Alexandre Menendez

Titolo: TRA MITI E MALINTESI: RIFLESSIONI SUGLI INVESTIMENTI SOSTENIBILI (UN QUARTO DI SECOLO DI EVIDENZE PRATICHE)
Abstract:  Negli ultimi 25 anni, gli investimenti sostenibili sono passati da un concetto di nicchia a una componente centrale del mercato finanziario. Negli anni ’90, erano visti come un compromesso tra rendimento e responsabilità sociale. Con l’inizio del nuovo millennio, la consapevolezza sui cambiamenti climatici e le questioni sociali è cresciuta, evidenziando i benefici economici delle pratiche sostenibili. Negli ultimi dieci anni, la domanda è aumentata significativamente, spinta da investitori istituzionali e regolamentazioni sempre più complesse. Guardando al futuro, quale ruolo giocano gli investimenti sostenibili nella gestione del rischio e nella creazione di valore?
Relatore: René Nicolodi

Titolo: US SMALL CAPS – IL PIACERE DI LAVORARE CON COLLEGHI IMMAGINARI
Abstract: Unisciti a noi in un dialogo surreale alla scoperta di una strategia che parte dall’Università di Stanford e si immerge nell’etere.
Relatore: Lorenzo Piacentini

LUNCH BREAK

Titolo: THE RISE OF NEXT GENERATION EMERGING MARKET ECONOMIES: WHICH SECTORS AND THEMES COULD INVESTORS BENEFIT FROM?
Abstract: The Redwheel Next Generation Emerging Markets Equity Fund aims to capture returns by investing in the economies that appear to be following the same well-trodden path towards economic success as their developed counterparts such as China and Korea. We believe these countries will benefit from similar growth drivers as their historical counterparts, such as increasing FDI into new manufacturing hubs and the broadening out of global supply chains. The resulting reallocation of capital into the new growth engines of the world is coinciding with an increase in expenditure into the underinvested commodity sector including metals and energy. We believe we are at a unique moment in financial markets where a marginal shift or relocation away from highly geared developed markets focused on service exports (i.e. technology) can drive outsized returns in smaller emerging and frontier markets focused on durable goods and materials exports.
Relatore: Christopher DiSalvatore

Titolo: SUSTAINABLE BOND INVESTING IN EUROPE
Abstract: The Liontrust GF Sustainable Future European Corporate Bond Fund focuses on bonds issued by entities that adhere to environmental, social, and governance (ESG) criteria. At a time when sustainable finance is playing an increasingly important role, the Fund’s managers believe the outlook is robust for European corporate bonds. This asset class typically performs well through periods of low economic growth and European borrowers are largely in a strong financial position, with low leverage and high interest coverage. The managers focus on limiting downside risk through in-depth credit analysis.
Relatore: Connor Godsell

Titolo: BEYOND CASH: LA NUOVA FRONTIERA DELLA LIQUIDITÀ CON OSSIAM SERENITY
Abstract: In un contesto in cui una gestione efficiente della liquidità è fondamentale per ogni tipo di investitore, Ossiam – affiliate di Natixis IM, propone un’alternativa innovativa ai tradizionali fondi monetari, con l’obiettivo di sovraperformare l’€STER, senza assumere rischi di credito o di duration, sfruttando un’infrastruttura sintetica avanzata basata su swap completamente collateralizzati.
Relatore: Franz Welponer

Titolo: FARE SOCIAL È SEMPLICE. SE SAI COME FARLO
Abstract: Nel mondo della consulenza finanziaria, la fiducia è tutto. E oggi, quella fiducia si costruisce anche online. I social media non sono più solo vetrine: sono strumenti strategici per rafforzare la propria reputazione, sviluppare il nostro paersonal branding, educare il pubblico e generare nuove opportunità di relazione. In questo intervento esploreremo:

• Quali canali scegliere: da LinkedIn a Instagram, passando per YouTube e TikTok, capiremo quali piattaforme si adattano meglio agli obiettivi di un professionista della finanza.
• Come comunicare in modo efficace: analizzeremo i linguaggi e i formati più adatti per trasmettere autorevolezza e vicinanza, senza cadere nella promozione autoreferenziale.
• Tecniche di engagement: scopriremo strategie per stimolare l’interazione
• Case history

L’obiettivo è fornire una guida pratica per integrare i social media nella propria attività quotidiana, senza stravolgere il proprio stile, ma valorizzandolo con coerenza e strategia.
Relatore: Riccardo Pirrone

BREAK

Titolo: MA ANDATE TUTTI SULLA LUNA!!!!
Abstract: Lo spazio non è più una frontiera lontana: è un settore in piena evoluzione, con implicazioni concrete per telecomunicazioni, sicurezza, osservazione terrestre e connettività globale. Durante l’intervento esploreremo le dinamiche della nuova Space Economy, il suo ruolo crescente nei vari ambiti dalla Difesa alla Tecnologia, e le opportunità per gli investitori di partecipare a una delle aree più sofisticate dell’innovazione odierna.
Relatore: Salvatore Catalano

Titolo: CORPORATE CATALYSTS FOR UNCORRELATED ALPHA
Abstract: In a world of unpredictable markets, companies aren’t just passive passengers—they hold powerful levers to shape their own destinies. This session dives into the dynamic world of event-driven investing, revealing how corporate actions like mergers, restructurings, spin-offs, and buybacks can unlock value regardless of the market’s direction. Discover why tapping into these company-specific catalysts can provide investors with uncorrelated returns and robust downside protection.
Relatore: Nicole Vettise

Titolo: ABISSO COMPORTAMENTALE™ – LA DISTOPIA SIAMO NOI
Abstract: Avete mai avuto la sensazione che ci sia qualcosa che non quadra nel mondo? Un’inquietudine sottile, come una nota stonata in una sinfonia apparentemente perfetta. È da questa sensazione che parte il concetto di abisso comportamentale, una dinamica osservata per la prima volta negli anni ’80 dallo scienziato John B. Calhoun. In un ambiente artificiale ricco di risorse, dove nulla mancava, una colonia di topi collassò non per fame o malattia, ma per la degenerazione dei comportamenti sociali: isolamento, aggressività, manie, perdita dell’istinto genitoriale, fino alla totale estinzione. Quello che doveva essere un paradiso divenne un inferno. E Calhoun vide in questo esperimento qualcosa di più profondo: una metafora potente per le società moderne. Oggi viviamo in ambienti sovraffollati, sottoposti a stimolazione continua, compressi tra vita pubblica e privata senza più confini. Anche noi, come i topi, sembriamo cercare costantemente il contatto e allo stesso tempo esserne sopraffatti. L’aumento dell’isolamento sociale, dei disturbi dell’umore, il calo delle nascite e l’affanno della vita urbana potrebbero essere i sintomi umani di uno stesso abisso. Ed ecco quindi la scelta che ci si paventa davanti: ripensare gli spazi, le relazioni e le priorità o scivolare silenziosamente nell’abisso?
Relatore: Matteo Cerri

Titolo: CONFESSIONI DI UN QUANT
Abstract: Benvenuti nel lato oscuro dei numeri perfetti: hackereremo i tipici trucchi da quant-prestidigitatore per capire perché la performance live tradisce. Davvero nulla può spezzare la maledizione che trasforma back-test stellari in rendimenti deludenti? Chiuderemo con la domanda cruciale: come può il Fund Selector separare l’alpha autentico dal miraggio statistico?.
Relatore: Giuseppe Tomasini

Titolo: DALLA REGRESSIONE ALLE RETI NEURALI: VALUTARE I MODELLI DI INTELLIGENZA ARTIFICIALE PER STRATEGIE DI TRADING FINANZIARIO NEL MONDO REALE
Abstract: Nel panorama in rapida evoluzione dei mercati finanziari, l’intelligenza artificiale e il machine learning promettono un potere predittivo superiore, ma la loro reale efficacia negli scenari pratici di trading rimane oggetto di dibattito. Questa presentazione propone un confronto rigoroso e basato sui dati tra la regressione lineare multipla tradizionale e alcuni tra i più avanzati algoritmi di AI, tra cui Extreme Gradient Boosting, Support Vector Machines, Artificial Neural Networks e Deep Neural Networks.
Valutando questi modelli sull’indice S&P 500 attraverso una strategia di trading standardizzata, analizzeremo non solo l’accuratezza delle previsioni, ma anche la redditività reale e la performance corretta per il rischio delle decisioni di trading guidate dall’intelligenza artificiale.
Attraverso un’analisi completa dei rendimenti annualizzati, volatilità, Sharpe ratio e massimo drawdown, sia in presenza che in assenza di commissioni di trading, lo studio valuterà se i metodi avanzati di AI superino effettivamente gli approcci statistici più semplici e interpretabili. I partecipanti otterranno spunti critici sul valore pratico dei modelli complessi di machine learning, acquisendo strumenti per capire quando l’uso di modelli piu’ avanzati e sofisticati porta effettivamente a risultati migliori e quando, invece, gli strumenti statistici tradizionali possono ancora offrire previsioni solide e affidabili nel contesto finanziario odierno.
Relatore: Davide Pandini

Titolo: DALL’EVOLUZIONE DELLE DIVERSE TEORIE ECONOMICHE SUI MERCATI FINANZIARI ALL’UTILIZZO DELL’ANALISI TECNICA PER LE SCELTE DI INVESTIMENTO
Abstract: L’intervento intende illustrare il dibattito teorico che a partire dalla Random Walk Theory di Bachèliér e passando per la Teoria dei mercati efficienti di Fama ha portato prima a negare la possibilità dell’utilizzo delle metodologie di analisi sui mercati borsistici, salvo poi, attraverso passaggi teorici successivi e relative obiezioni, giungere a rilevare la possibilità di un proficuo utilizzo di metodologie di analisi dei mercati finanziari quali appunto l’Analisi Tecnica. A tal fine, si farà in primis riferimento alla “Behavioural Finance Theory” che, sviluppandosi dalla “Prospect Theory” di Kahneman e Tversky fino all’elaborazione teorica di R. Thaler,  ha sottolineato l’influenza della psicologia nei mercati finanziari. La disamina del dibattito teorico in ambito economico in relazione al funzionamento dei mercati finanziari si completerà con l’analisi della “Adaptive Market Hypothesis” di A.W.  Lo, che intende conciliare le due visioni contrapposte della Efficient Markets Hypothesis e della Behavioural Finance Theory con un approccio innovativo che si pone in netta discontinuità con le teorie precedenti.
Relatore: Maria Cristina Quirici

Titolo: SHORT US, LONG EU
Abstract: Vorrei sostenere la tesi che oggi il mercato americano richiede un riposizionamento delle scelte di investimento per ragioni strutturali, e non necessariamente legate ai dazi di Trump, che sono semmai il sintomo di una malattia profonda delle istituzioni e dell’economia americane. In questo scenario, l’Europa può rappresentare un’opzione molto interessante per l’indispensabile rilancio di investimenti (solo parzialmente a leva di debito pubblico, se si completa la Capital Markets Union) guidati dall’intenzione tedesca di far ripartire il ciclo di innovazione, facendo leva sulla spesa per difesa e sicurezza in ottica dual-use. Inoltre il mercato dei talenti per ricerca e sviluppo, con i conflitti in corso tra le Università e l’Amministrazione USA, stanno rivedendo le proprie prospettive e guardano all’Europa come a un luogo che offre maggiori garanzie di libertà di ricerca. Se il capitale finanziario e il capitale umano convergono sul Vecchio Continente, che rimarrà molto più aperto degli USA ai rapporti con Cina, Asia e Africa, può aprirsi una nuova stagione di crescita, almeno su alcuni segmenti dell’economia europea.
Relatore: Carlo Alberto Carnevale Maffè

Titolo: DA MESSINA A LIONE IN UN QUANTUM – LE SOLUZIONI DI GLOBAL X PER L’ACCESSO ALLE INFRASTRUTTURE EUROPEE E AMERICANE, TRADIZIONALI E DIGITALI
Abstract: La TAV Torino – Lione e il ponte sullo stretto di Messina sono i due progetti che maggiormente ci riguardano e infervorano nell’ambito dei piani europei di sviluppo infrastrutturale, non solo fisico ma anche digitale. Chi la spunterà tra Salvini e gli anarchici della valsusa o gli irriducibili insulani di Sicilia purtroppo non sarà l’argomento principale della presentazione, in quanto rappresentano solo una minima parte degli investimenti totali in atto e programmati nell’Unione nell’ambito dei vari RRF, PNRR, CEF e acronimi vari sempre più familiari che si traducono in investimenti trillionari per un potenziamento delle infrastrutture energetiche, dei trasporti, digitali… ampio spazio per risse e discussioni politiche al rinfresco seguente.
Relatore: Edoardo Passaretti

Titolo: SATOSHI SI È FERMATO A SAVONA
Abstract: Qual è il tuo piano B?
Relatore: Massimo Siano

Titolo: TANTO PE’ MAGNA’
Abstract: «Indove se magnuca, er celo ce conduca!» recita un vecchio proverbio romanesco. Non c’è popolo che abbia un rapporto così profondo con il cibo e con il vino come quello romano e la storia della città eterna ha continui rimandi e collegamenti a quella della gastronomia. Ripartendo dall’antica suddivisione in rioni faremo un viaggio tra piazze, vicoli, chiese e monumenti che ci permetterà di riscoprire alcuni momenti straordinari della storia popolare di Roma: vecchie usanze e mestieri ormai scomparsi, i mercati che servivano a sfamare un popolo godereccio e sempre affamato, le osterie e il commercio del vino, un mondo cioè che gravitava intorno al cibo e di cui oggi rimane solo qualche traccia.
Una straordinaria genealogia gastronomica della città di Roma alla ricerca di cibi e storie perdute, piena di sorprese, aneddoti e «magagne».
Relatore: Guido Farinelli